第四十四章 上市前夕-《身为法师的我只想追求真理》


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    一家公司第一次公开募股,也就是ipo(initial    public    offerings。

    国内的ipo需要准备的材料有招股说明书、公司每年的年报(以及季报),其中包含公司的三大财务报表数据、证券研究所及投行对该公司的历史“研究报告资料”以及公司所发布的所有公告。

    科创生物成立的时间很短,每年的年报以及季报材料是比较好准备的,材料也很清晰。

    这些材料最重要的是招股说明书,招股说明书的内容主要是:

    你要发行多少股,占公司总股本的百分之多少。

    其中国内科创板上市的规则是公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;如果公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行股份的比例为10%以上。

    科创生物的股本总额远超4亿元rmb,因此公开发行的股份比例至少在百分之十。

    其次是公司的风险情况,有哪些资金风险、人才风险、研发投入的风险、业务拓展的风险、团队稳定的风险等等。

    科创生物原本招股说明书里这一条写的内容有研发投入占比极高,不一定能保证研发投入有预期的回报,券商把这一条写为最大的风险。

    现在得改了,脑机连接技术出来后,最大的风险是面对反垄断调查的风险,国内可能好点,阿美利肯几乎百分百要对你进行反垄断调查。

    招股说明书还包括最近一个年度的财务数据,以及公司未来预计的经营情况。

    科创生物的产品单一,只有内啡肽,本来这一块也是比较好预计的。

    受疫情和内啡肽降低成瘾性的效果被广泛使用,现在的情况是内啡肽有多少产能就能卖出去多少,所以未来预计的经营收入情况也是比较好预计的。

    但是科创生物又推出了脑机连接技术,还是按手机公司生产量收费,这个量就不容易算了。

    每家厂商只有最高端的产品会上脑机连接技术,这个具体的专利授权费用是多少,估计起来很麻烦。
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